Presidente do Fed alerta para a pouca clareza de direitos dos usuários do Libra do Facebook

Uma membro da Assembleia de Presidentes do Federal Reserve disse que o Libra do Facebook pode representar riscos para os consumidores devido à falta de clareza sobre seus direitos em relação aos ativos subjacentes do token e ao sistema em geral.

Lael Brainard – que preside os Comitês de Estabilidade Financeira do Fed, Federal Reserve Bank Affairs, Consumer and Community Affairs e Payments, Clearing and Settlements – descreveu sua crítica ao Libra durante um discurso proferido no fórum “O Futuro do Dinheiro na Era Digital” em Washington DC em 16 de outubro.

Os direitos do consumidor permanecem opacos

Brainard fez um balanço de várias redes de pagamentos existentes em plataformas digitais, como Alibaba e WeChat, observando que, de acordo com algumas estimativas, AliPay e WechatPay haviam movimentado mais de US$ 37 trilhões em pagamentos móveis apenas em 2018.

No entanto, a tentativa do Facebook de lançar uma rede global de stablecoin – dada sua base de usuários em potencial de 2,7 bilhões de dólares – deu urgência particular ao debate sobre formas de dinheiro atuais e futuras e “perguntas de limiar sobre salvaguardas legais e regulamentares, estabilidade financeira e política monetária”, disse ela.

Embora um token como o Libra possa se assemelhar a passivos não bancários privados existentes, até certo ponto, ela identificou um ponto de preocupação principal levantado pela perspectiva de “emissão de uma moeda digital privada do gigante das mídias sociais, ligada de forma opaca a uma cesta de moedas soberanas.”

Ela observou que, embora existam proteções estatutárias e regulamentares aos consumidores para depósitos bancários – via seguro, passivos claros em casos de fraude e divulgações padronizadas sobre taxas de conta e pagamentos de juros – ainda não está claro quais proteções, se houver, serão oferecidas a usuários do Libra:

“Não apenas não está claro se haverá proteções comparáveis com o Libra, ou que recurso os consumidores terão, mas também não está claro quanto risco de preço os consumidores enfrentarão, pois não parece haver direitos sobre os ativos subjacentes da stablecoin. . Os consumidores precisam ser advertidos de que as stablecoins provavelmente serão totalmente diferentes da moeda emitida pelo soberano em termos legais.”

O sistema financeiro global e a corrida pela moeda digital

Além de sua forte ênfase na proteção do consumidor, Brainard também compartilhou sua perspectiva detalhada sobre as possíveis apostas levantadas por Libra.

Eles abrangem – mas não se limitam a, observou ela – riscos à segurança e à privacidade dos dados, um impacto em potencial nas fontes de financiamento estável dos bancos e na implementação da política monetária eficaz pelos bancos centrais, além de riscos de estabilidade financeira agravados por uma “ambiguidade potencial em torno do capacidade das autoridades de supervisionar e conter a liquidez e de colaborar além-fronteiras.”

Conforme relatado, analistas da RBC Capital Markets alertaram recentemente que, se os reguladores dos EUA optarem por “dar as costas ao Libra”, a futura moeda digital do banco central da China poderá se tornar a moeda digital global de fato nas economias emergentes.